【导读】据调查，国内33.5%的家庭参与过民间借贷活动，而湖南地区的民间借贷资金至少有上万亿元。民间借贷离“非法集资”和“高利贷”究竟有多远？湘西曾成杰“非法集资”案的警钟犹闻在耳。

　　2013年4月23日，作为全国第三家、中部地区第一家民间融资中介平台，长沙民间借贷服务中心挂牌，标志着湖南民间借贷走向规范化和阳光。作为首批入驻该中心的机构，律邦融安因其特殊的法律专业背景备受关注。这些法学硕士和博士牵头打造的新模式，能否照亮民间借贷的阳光化之路？

　　本期新浪湖南财经会客厅专访湖南首家律师团队打造的民间借贷平台——律邦融安执行董事、总经理严继光，解析法律专家首次涉身民间金融市场的探路之旅。

    Text│新浪湖南财经  邱 晓 万 凡   photo│律邦融安供图

　　律师团队“下海”创业，严控民间借贷风险

　　新浪财经：作为资深律师，您当时为什么会选择创办律邦融安？当时是个什么机缘和背景？

　　严继光：我本人原来从事金融工作，虽然后来转做法律工作，但一直关注金融领域业态的发展和变化情况。当时针对民间金融“两多两难”(民间闲置资金多，难以找到好的投资渠道；中小微企业多，难以解决融资发展瓶颈)问题，认为作为专业律师可以充分利用自己的专业优势，解决好民间资金投融资双方的对接问题，因此创办律邦融安。

　　新浪财经：您认为民间金融的本质是什么？能否能抢占金融市场的一壁江山？

　　严继光：民间金融本质上是一种金融脱媒行为，即民间金融的投资方不通过银行、证券等传统金融机构直接对接资金的需求方的行为。这种脱媒行为发生在传统金融非充分市场化经营的特定环境下，是一个特定阶段的产物。从民间金融的体量而言，民间金融只能作为整个庞大的传统金融渠道的很小一部分的补充；从传统金融非管制和市场化的发展方向来看，民间金融长期而言肯定是会与传统的金融体系逐渐融汇发展。

　　新浪财经：风险控制，是金融领域最核心的问题。律邦融安是如何做到有利调节，平衡把控的呢？面对利益主体的两方投资人和融资人，您是如何做到高效匹配的？

　　严继光：作为纯中介的民间金融服务机构，如何把握投融资双方利益结合点的度非常关键，作为平衡点，应该是不偏不倚恰到好处。基于律邦融安——“律师帮助融资安全”的出发点，我们始终将为投资者防范和控制风险放在首要位置，在确保风险可控的前提下，尽可能为融资方提供高效率的服务，并引导利率趋向相对合理水平。从实际效果看，不论是投资者还是融资方都从我们提供的中介服务中获得预期收益，确保了公司业务的可持续发展。

　　一年匹配民间借贷资金过亿，无逾期坏账

　　新浪财经：目前第三方理财市场鱼龙混杂，有做民间借贷的，有做投资担保的，也有做私募基金的，有人将民间金融妖魔化，您对这些说法怎么看？

　　严继光：对于第三方理财市场的发展应该是本着实事求是的精神，客观地做出评价和判断。一方面，这个市场的发展还处于初始发展阶段，没有成熟的模式可循；另一方面民间金融市场的发展以前长期处于不规范的“地下经营”状况，规范和阳光化发展是近年来提出的新课题。我们应该看到这个行业的从业者大部分还是希望能够摸索出一条适合自身发展的可持续发展路径，只是在探索的过程中偏离了方向，出现了一些超出其初衷和控制力的弊端和问题。

　　个人认为，条条道路通罗马，只要坚持合法规范和稳健发展的方向，民间金融服务领域就一定会呈现百花齐放、各显神通的良性发展格局。

　　新浪财经：为什么说民间金融的复杂性高于国有金融？

　　严继光：第一，银行对融资者进行尽职调查合格后，因为自己有钱，就可以马上贷款给对方；但在律邦融安这里做不到，因为它没钱，要把对融资方做的所有调查资料交给投资方，投资方如果认可还好，如果不认可或者有别的想法，这里面的复杂度就远高于银行。

　　第二，银行有国家背景，能够以很低的利息将存款吸收进来，所以银行借出去的利息也不算很高，一般在年化率12%以内；而一般人借钱都会找利息最低的，所以首先想到的都是银行，这就导致民间借贷只能做银行不愿意做或者觉得银行贷款很麻烦的客户，相对来说不是非常优质的客户，从而决定了它的风险更高。

　　光是以上两点的难度，就决定了民间金融的复杂性远高于国有金融，也决定了它还处于“地下操作”状态。

　　新浪财经：您能给我们介绍下律邦融安的一些服务特色吗？未来几年，公司在理财服务方面有哪些战略规划？

　　严继光： 而对于融资者来说，最看重的无非是融资成本和融资效率两个因素。现在在律邦融安登记信息的投资者有一千多人，融资者有几千人，一般10个融资者当中有1-2个能借到钱。我们这一年总共达成将近1个亿的匹配资金，连利息逾期都没有，更没有坏账。为了加强竞争力，我对自己的团队要求是，每一单尽调(尽职调查)报告，都要在两三天内出来。银行可能要一、两个月才出来的调查，我们加班加点几天就要做出来。这就是效率，这就是我们的服务。

　　民间金融的发展有其自身的特征，我们的体会是尽量让民间金融运作在合法、规范、透明的前提下构建参与各方多赢的业务格局，由此构建可持续的业务发展模式。具体而言，我们为投资者尽量在控制风险的前提下获得相对较高的收益；为融资方在相对控制融资成本的前提下提供高效率的融资对接服务。

　　未来几年，我们将围绕民间金融领域，在国家法律允许的范围内，创新性理财，比如：实行债权式管理与股权式管理相结合的投资模式，并实现投资过程的全流程管理。

　　借鉴温州模式，长沙民间借贷市场“风雨前行”

　　新浪财经：作为首批入驻长沙民间借贷服务中心的民间借贷中介机构，请谈谈自己的感想。

　　严继光：长沙民间借贷服务中心的成立是长沙乃至湖南民间金融领域的一件大事，它的设立体现了政府相关部门对于民间金融阳光化规范发展的大力扶持政策，有利于扭转过去民间金融野蛮生长的江湖乱局，引导民间金融中介服务机构合法规范发展，引领民间资金支持实体经济和中小微企业发展壮大，为创建良好的金融安全秩序以及区域经济发展和结构转型做出积极的贡献。

　　律邦融安作为首批入驻长沙民间借贷服务中心的服务机构，一方面在很大程度上提升了自己的社会影响力与知名度，业务覆盖范围大幅拓宽；另一方面，我们更加加强了对公司合法规范经营的自我约束，从客观上促进了业务的良性发展。

　　新浪财经：您认为，长沙民间借贷服务中心应该对市场起到一个什么样的规范作用？有哪些需要完善的地方？未来，长沙是否可能类似温州，在同一地区开设多个民间借贷服务中心？

　　严继光：民间借贷服务中心目前还只是一个服务性机构而不是行业管理机构，因此对其职能定位不能过于苛求。一方面服务中心要充分发挥与政府相关职能部门沟通的桥梁作用，为民间金融阳光化规范发展鼓与呼，积极争取扶持行业发展的政策，理顺目前制约民间金融中介服务机构业务开展的国土使用权、车辆抵质押登记、民间借贷纳入信贷管理信息系统等瓶颈问题；另一方面，服务中心要全力支持合法规范运作的民间金融服务机构做大做强，引领民间资本通过阳光化规范经营的中介服务机构支持中小微企业和实体经济发展，真正成为传统金融渠道的有益补充。

　　既然是试点，个人认为民间借贷服务中心不必急于跑马圈地，而是先着眼于做好所在地域的规范引导与扶持工作，在试点取得成功经验的基础上再结合民间金融发展形势做出相应的发展规划。

　　新浪财经：作为民间金融创新的新产物，长沙民间借贷服务中心的运作模式和职能定位还在探索中。未来可能从哪几个方面发展？前景如何？

　　严继光：民间借贷服务中心在部分地区设立以后，目前仍然处于探索和试点过程中。由于现在形形色色的民间金融服务中介机构的业务模式和发展路径都还在探索过程中，所以不必急于将民间借贷服务中心的运作模式和职能定位匆忙确定下来。

　　如果相关配套支持政策到位，措施得力，服务中心通过采取“萝卜加大棒”的政策扶优驱劣，大力扶持阳光化中介服务机构做强做大，不断净化民间金融市场环境，从而可以引领民间资本有序流动，就其自身而言有可能整合民间金融服务机构，成为行业联盟的主导者，实际上行使行业监管职能，并可依托民间金融行业联盟体系建立社会化的民间金融征信体系，引导民间金融形成相对合理的市场利率，从而构建民间金融良性可持续发展的多赢格局。