打着高息理财的民间借贷项目吸引了众多市民参与。图为一民间借贷项目的广告。IC图

　  记者 李素平 实习生 王秀琳

　　长沙一位退休老人亲历高收益民间借贷，签完合同看到2013长沙金融服务节的报道后夜不能寐，在本报记者帮助下追回了本金，专家提醒市民宜选与自己的风险承受能力相匹配的投资项目及渠道。

　　“好险！这笔钱终于到账了！我们老两口不吃不喝攒四五年都攒不来的！”日前，在银行柜台查询到11万元资金“出走”一个多礼拜终于回到了账上，并如愿在上周六买了储蓄国债后，家住二环线南明苑小区的75岁退休老人盛明辉(化名)悬着多日的心才终于落下。

　　公园偶遇高收益理财 收益竟是定存5倍多

　　盛明辉是某省直机关的退休职工。多年来，家里退休金的打理都是他负责。以往，他基本只选诸如长沙银行集合委贷、储蓄国债或银行定期存款等保本保收益的理财品种。上月，集合委贷产品本息兑付到期，盛明辉的账户上正有了11万元闲钱。

　　一天清晨，盛明辉在烈士公园散步晨练，一位小姑娘塞给了他一张传单，并称自己是某担保公司的员工，公司正向市民推介不错的投资项目，收益比银行存款高许多。

　　传单上的内容让老人怦然心动：投资期限1年，11万元的资金出借给省内某地市一个房地产公司，用于某市场建设。按照出资档次对应的收益率，这笔钱投进去将有16.8%的年利率，且销售业务员承诺还能再加2个点。换言之，明年此时，11万元就能变成130680元，而当前上浮到顶的银行1年期定存利率仅3.3%。粗略估算，投资收益是银行定存利息的近5.7倍。

　　跑3趟做“尽职调查” 签完合同夜不能寐

　　回家跟老伴一商量，盛明辉决定尝试一把。毕竟这种民间借贷项目从未参与过，纠结之下，他做了一番调查。“我前后去了这家公司三次，办公地点在五一大道上一个写字楼里。跟公司的很多人都聊了，他们告诉我钱会投到哪里去，还说这家房地产公司的项目经当地商务局和发改委立项了等，也同意让我把担保公司的工商营业执照、税务登记证、组织机构代码证等复印下来。”

　　最终，盛明辉说服老伴，老两口一同前往该公司，签下了出借证明书、担保函、委托出借合同、委托借款合同等多个文件，在8月1日将11万元闲钱转到了该公司的账户上。按照合同，借款人将每月转账约定的利息收入给盛明辉，本金则在一年后一次性归还。根据合同，首次付息日是8月10日。

　　让盛明辉没想到的是，签完合同，钱转过去之后，自己反而更纠结——毕竟项目不是银行推出的，收益承诺年回报18.8%也高出银行存款太多，甚至连一些动辄百万元起购买的信托理财产品，也达不到这么高的收益，会不会风险太大？万一本金打了水漂怎么办？老两口不吃不喝几年都攒不到这些养老钱……加之老伴成天担心钱被骗走碎碎念，盛明辉夜不能寐。

　　本金到账 他希望将经历分享给更多市民

　　看到本报2013长沙金融服务节开设的《打击非法集资专栏》中的知识介绍，盛明辉坐不住了。8月7日，他带着合同及资料找到了长沙晚报，希望记者帮他求助专业人士，询问这笔投资是否靠得住。

　　带着盛爹爹的合同，记者找到北京大成(长沙)律师事务所律师段言。段言表示，仅从合法合规方面看，合同并不存在违法违规情况，但对出借人，这笔投资风险在于无法掌握资金用途，对借款的房地产公司资质、异地项目运作情况等也难以获得真实有效的信息。

　　段言表示，“因项目8月刚成立，投资到期能否实现承诺本息也有赖于项目运作的情况，可能有2个结果，如期兑付或者中途跑路。不过，结合我手头正处理的两起民间借贷的民事诉讼案件，这样高风险高收益的项目，应该不适合盛爹爹这样的退休人群。”   

　　这一建议，最终让盛明辉打消了继续参与的念头。上周，他来到该担保公司要求终止合同，撤回本金。庆幸的是，销售人员口头允诺可随时终止。盛明辉提出撤资申请的次日，就收到了该担保公司退回的11万元本金。他告诉记者，这笔钱他最终在银行买了国债，“希望这段经历能够与更多人分享，与其天天提心吊胆，不如图个安心。”

　　记者观察

　　民间投资需防“见饵不见钩”

　　记者 李素平

　　冒着40摄氏度的高温，陪着75岁的盛爹爹去索回投资本金，记者有些五味杂陈。在今年长沙街头民间借贷机构、非融资性担保公司如雨后春笋般涌现的背景下，这并非个案。庆幸的是，盛爹爹撤资的心意坚决，同时，该公司也并未从中作梗。故事算是有了个比较圆满的结局。但并非所有参与民间借贷，将之当做钱生钱手段的每个市民都能有这么好的运气。记者一位朋友的老师，年过古稀，参与某“高回报投资”项目，在最初大半年内能够悉数收到承诺的利息后，增加了投入，还将亲朋好友拉了进去，最终累计投入的百余万元本金全部被卷跑，索赔无门。

　　分析不难发现，类似“高收益理财”或投资，实质上就是民间借贷，即担保公司在民间高息“买”资金，再以高利息贷给一些社会上急需资金的企业，而市民所获得的高收益实际上来源于贷款企业所支付的利息。值得注意的是，借贷成本如此之高，借款方的利润空间有较高要求。理论上，只要投资回报率不超过银行同类贷款利率的四倍，可尝试，但这仅限于不影响生活质量的闲钱来投资，以及有风险承受能力的居民，而非盛爹爹这种退休多年的银发族。并且，前期利息如期给付了，也不代表出资人后续就能按时拿到本金和利息。当然，最圆满的结局是资金出借人和借款企业各得其所。但在高收益背后，市民很难认清楚项目本身的情况，也很难看到这背后的风险，容易过分关注受益而忽略潜在风险，陷入“见饵不见钩”的误区。