独家解码  高净人士必读财富攻略

　　新浪湖南财经：结合当前国内楼市、股市、债市的表现，您认为资产在1000万元以上的客户应该如何做大类资产配置？应该主要考虑哪些要点？

　　邓晓军：财富管理市场，针对高资产净值客户，未来2~3年，建议配置固定收益类的信托产品为主。目前房市、股市、黄金市场增长可能性不大，作为投资需求，8~9左右的固定收益型的信托产品是这一客户群体的首选。中国进入经济转型阶段，经过了30多年的改革开放发展，现在这种投资预期收益的一个合理的水平回归，不是原来一夜暴富的投资心态。经济增长水平是合理的。投资人合理预期收益在整个实体经济增长乏力的情况下，应该有所降低了。这是一个建议。

　　新浪湖南财经：您在多年的工作接触到众多的高资产净值人士，您认为这一群体在投资理财上有何特点，有哪些误区需要克服？

　　邓晓军：第一，高资产净值人士，一般来讲，就是成功人士。他们在自己行业、专业上，都是佼佼者，积累了大量的财富。然而，在股市长期价量低迷、上一轮牛市行情已很难再现，以及房地产市场投资属性渐渐淡化的大背景之下，过往依靠股市、楼市、矿产等在短时间内就可以实现财富迅速增长的情景已很难再现，高净值人群投资理财步入理性的时代。高资产净值人士过去的成功经验并不能代表未来。在他们的财富得到一定的积累之后，需要专业机构来整体管理和规划。精耕细作，就需要用一些系统的科学的方式方法和好的理财产品来作规划。

　　第二，部分客户拘泥于对风险的考虑，对银行的信任，对专业机构的不太了解，他们是很纠结很犹豫的一些客户，针对这些客户，我觉得他们对接受专业的第三方理财机构的服务，还需要突破心理障碍。最后还是归结到信任感的问题。作为这类人，他们能积累大量财富，本身就有过人之处，而抛开这些成功的经验传统的思维定式的制约，我认为，就是要从观念上让他们接受第三方理财机构。

　　新浪湖南财经：目前中资银行、外资银行、证券公司、信托公司、第三方理财机构等都在进行高端理财市场的扩展，您认为各类渠道都有哪些自己的独特之处？

　　邓晓军：传统银行有着非常高的信誉度，国家垄断和保护，作为国家信誉的延伸，一直存在于在老百姓的观念里。银行利用这种客户对他的信誉度作一些高产品和高风险的业务，在现有机制下，缺乏一个真正为客户理财的内在动力。

　　外资银行，还没有完全融入国内市场，也曾提出以客户为核心的理念，但真正做起来却缺乏有效的机制和有力的产品，同时还受到国内管理的限制。

　　而券商、信托、担保和民间借贷等，整体而言，都很难发挥主流作用。包括券商的转型，他们更多是在作传统的股票交易买卖，不得已才要做一些转型和突破。从员工素质和体系上讲，由于他们的业务员流动性大，很难在市场上形成资深稳健的专业服务团队，这也使其很难站到主导位置。

　　而刚刚起步的第三方理财机构，由于银行的强势地位，信托、私募产品、基金等找银行代销时往往缺失话语权，所以他的出现将弥补这一空缺，形成一个行业的补充。在今后的发展中，能否占主导趋势，很难说。只有在监管部门将该类机构纳入体系后，才可能形成规范，才可能真正发展。

　　新浪湖南财经：那么您认为高净值人士在选择渠道时应该注意什么？

　　邓晓军：1、建议尽量购买正规金融机构发行的正规产品。选择渠道时多比较、多了解他们的作业模式、产品、种类。当前个人理财的市场机遇增大，多如牛毛的投资管理机构，行内人都看得眼花缭乱。

　　2、在产品选择方面，尽量选固定收益的稳健型产品，在目前市场不景气的情况下，规避与股票、黄金、外汇挂钩的高风险、波动大的产品，建议选择低风险的理财产品，获得稳健性收益。

　　3、建议调低心理预期。投资收益高于市场通货膨胀率高于GDP增长即可，作一个稳定的、理性的选择，选择合理的投资回报。【新浪湖南财经  万凡】