11 月 25 日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。在北京、上海、广州、西安、成都等 36 个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡，“ 掌上 12333APP” 等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。年缴纳上限 12000 元，缴费即可享受税费优惠，可购买包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。

　　在个人养老金业务正式开闸之际，普通人最为关注的是，应该去哪里开户？怎么选择产品？以及未来怎么领？

　　开设两个账户

　　11 月 25 日，首批开办个人养老金业务的金融机构公布。账户开立银行包括工农中建交邮储六大国有银行、中信、光大、华夏、民生、招商、兴业、平安、广发、浦发、浙商、渤海、恒丰等 12 家股份制银行、以及北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等 5 家城商行，以及 11 家理财公司、14 家证券公司、7 家独立基金销售机构和 6 家保险公司等。

　　对于普通人来说，参与个人养老金主要有三个决策步骤，即开户、投资（选择机构、选择产品）和领取。

　　据《个人养老金实施办法》规定，每位个人养老金的参与人都需要开设两个账户，即个人养老金账户和个人养老金资金账户。其中，个人养老金账户是终身唯一的，参加人可以通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333App 等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。个人养老金资金账户，可以由参加人在开办个人养老金业务的商业银行开立或指定，也可以由参加人通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构，在开办个人养老金业务的商业银行指定。

　　人力资源社会保障部养老保险司副司长贾江介绍，这两个账户都是唯一的，且互相对应。通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。账户里的资金可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等。

　　四类可投产品

　　个人养老金可购买包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。业内人士认为，这四类产品各有利弊，重点还是要进行配置，通过对投资风险、长寿风险、流动性风险、市场风险和信用风险的不同搭配，形成对养老目标的比较可靠的保障。

　　11 月 18 日，证监会发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，并表示后续将持续定期发布并动态调整。从公布的首批名录上看，共有 40 家基金管理人旗下 129 只养老目标基金入选。从细分产品类型上看，目标日期型 FOF 共有 50 只，目标风险型 FOF 共有 79 只。在目标风险型 FOF 中，偏债混合型 FOF 数量最多，共有 59 只，偏股混合型 FOF 有2只，平衡混合型 FOF 有 18 只。公告显示，首批个人养老金产品均对新增份额的管理费和托管费实施 5 折费率优惠。华北一家大型基金公募人士透露，新增份额主要是在费用和分红方式上让利投资者，并鼓励长期投资和长期领取行为。

　　11 月 23 日，个人养老金保险产品名单正式公布，有来自 6 家保险公司的总计 7 款产品入围。根据首批 6 家试点公司披露的专属商业养老保险首期结算利率来看，稳健型账户 2021 年年化结算利率均在 4%-6% 之间，进取型账户结算利率在 5%-6.1% 之间。

　　此外，多家银行在多个城市开展特定养老储蓄试点。11 月 20 日，中国工商银行宣布，在广州、青岛、合肥、西安、成都 5 个城市发行特定养老储蓄产品。居民可通过营业网点柜台，持试点地区签发的身份证办理。据悉，试点产品包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖 5 年、10 年、15 年、20 年四个期限，每 5 年为一个计息周期。目前定出的最高利率约在 4% 左右。特定养老储蓄要求年满 35 周岁才能办理，年满 55 周岁方可办理到期支取。整存整取、零存整取需要 “ 年龄 + 产品期限 ” 大于 55，整存零取需要年龄大于等于 55 周岁。此外，如果客户有临时应急资金需求，也可以办理提前支取，不过会损失一定的利息。

　　同时，理财公司已累计发行风险等级普遍在二级的养老理财产品49 只。截至 11 月 18 日，有 21 款产品的最新净值高于 1.01 元。业内人士预计这 49 只养老理财产品可能进入首批个人养老金的可投名单。

　　领取：3% 的税优政策

　　在个人养老金的领取上，《实施办法》中规定，参加人在达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及国家规定的其他条件时，可领取个人养老金。领取方式由参加人自己决定，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

　　参加人向商业银行提出领取个人养老金时，商业银行会向个人养老金信息管理服务平台核验参加人的领取资格。对于符合条件的，商业银行会根据个人选择的领取方式和额度，把个人养老金资金账户内的资金转入到参加人的社会保障卡银行账户，由参加人自主支配。

　　人力资源和社会保障部养老保险司副司长贾江表示，参加人达到领取基本养老金年龄才可以领取个人养老金，可以更好地体现补充养老功能；从领取条件看，（与）第二支柱企业（职业）年金的领取方式也大体相同，有利于未来第二支柱、第三支柱的衔接。

　　值得关注的是，在个人养老金领取环节，按照《税延公告》，参与个人养老金，缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%。

　　有专家指出，投资收益暂不征税，是个人养老金制度的一个核心激励措施，这对参加个人养老金的居民是另一个重大利好。个人养老金制度需要不断探索、完善，税收的优惠力度如何也是这段时间学界和业界关注度最高的一个方面，对领取收入实际税负的大幅降低，对个人养老金的发展首先会是一个很有力的激励。

　　业内也有观点认为，每年 12000 元个人缴费税前扣除标准较低，实际税前扣除的额度相对有限，未来可以考虑适时提高享受税惠的缴费额度，适当提高个人养老金的税前抵扣标准。同时，要建立抵扣额度与社会平均工资增长指数挂钩的动态调整机制。未来随着经济发展和收入水平的提高，动态提高税前抵扣额度。此外，根据国际经验，个人养老金的税收优惠还可以考虑采取直接财政补贴方式，如德国的里斯特养老金计划。

　　今年以来，个人养老金工作的推进速度 “ 一日千里 ”。4 月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，确立了我国第三支柱养老保险的基础制度框架。11 月 4 日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发了《个人养老金实施办法》（以下简称《实施办法》），明确了参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 1.2 万元。

　　在我国 “ 三支柱 ” 的养老保障体系中，第一支柱是政府主导建立的基本养老金，也就是我们通常所说的国家管理，目前规模占比 60% 以上；第二支柱是企（职）业年金，由企事业单位和个人共缴，俗称单位管理。第三支柱就是个人养老金产品，是个人自愿缴费，国家给予税收优惠，也就是 “ 自己管 ”。在这几年老龄化加速的背景下，我国基本养老金将面临较大的缺口，因此加速推进第三支柱政策是必然趋势。

　　来源：潇湘晨报 综合报道