陈云良：各位领导、各位来宾：
我是中南大学法学院的陈云良，因为本人一直从事金融法的研究，对于热点问题、互联网金融的问题，也一直很关注。今天，非常荣幸被邀请来聆听、参与会议，在这里跟大家分享我自己不一定很成熟的想法。本来我报的题目是《迎接4.0时代》，但是主办方可能不理解，4.0和互联网金融有什么关系？活活把我的题目改为《金融4.0时代》，我的题目是叫《迎接4.0时代》。但是，请大家放心，现在流行跨界，我一定把题目跨过来，跨到互联网金融。
因为，4.0是李克强总理提出的中国制造2025说制造业的4.0版本，说制造业要向4.0升级。那么，我们到底处在什么时代？4.0来自于德国，德国说1.0是机械化时代，2.0是电气化时代，3.0是信息化时代，4.0是智能化时代。现在，我们提出要进入到4.0时代，现在的制造业处在什么程度？处在什么水平？能不能直接进入到4.0时代？
前两天，微信圈里在传播一个视频“怎样过电梯”，女孩子上了电梯以后要绕着走，电梯问题引起了全民关注，我也在网上做了一个调查，如果觉得小区的电梯有问题的点一个倒赞，没问题的点一个赞，有10个人点了倒赞，有问题，有3个人点了赞，没有问题，那就是有80%的电梯是有问题的，相信在座的各位都有同感。大家对电梯是惊恐万分，时时担心电梯会掉下来。我们的制造业这么落后，产品问题这么严重，我们能弯道超车一步进入到4.0吗？
这二十多年来我一直在研究一个很简单的问题，现在我们到底在哪里？我们身处何方？我们是什么人？这个问题看起来很简单，但在座的各位扪心自问，你们现在在哪里？你处在哪个阶段？你在一个什么样的时代？这几天，长沙市到处是蓝天白云，微信里到处飘着的是蓝天白云，感觉生活在天堂一样。很多朋友在美国、欧洲拍了照片，我想现在的长沙可能更漂亮，感觉生活在天堂一样。但是，过几天雾霾来了，我们又感觉生活在地狱一样。那么，我们到底是生活在天堂？还是生活在地狱？还是生活在人间？这个问题不那么好回答。
谈到1.0、2.0、3.0的问题，我们到底是在1.0？还是2.0？甚至还是在0.0？在哪个时代？工信部说要实现2.0的普客，3.0的普及，4.0的示范，都有问题，什么问题都要解决。现在的金融处在什么时代？金融要发展到什么方向？那么我把互联网金融定位为4.0时代，与工业制造的4.0是一致的。
互联网金融，无论是民企还是国企搞的这些项目，都是在干4.0的事情。问题是，我们的金融是不是处在4.0时代呢？我们国家的银行业是国家垄断的，不允许民营资本轻易进入办银行。那么，互联网金融为什么这么发达？这么热？杨院长讲的是极热的风，实际上是民间市场突破国家管制的结果。有大量的民营资本要投身到金融行业，积累了这么多的资本要寻找投资渠道，互联网金融提供了一个很好的风口，大家都钻进来了。
但是，我们的金融体制、金融制度是不是处在4.0阶段？有没有4.0的基础？实际上，我认为金融主要还处在1.0时代，甚至0.0时代，甚至负时代。你看非法集资这么发达，野蛮生长，这肯定是1.0以下的时代了。刚才，我们讨论了跑路的问题，非法集资大量的跑路，明摆着是违法了，政府还不能抓他，还要保护他，生怕他死，他死了之后大家都没有希望了。所以，我们的金融发展也还处在一个多元时代。
昨天，我看了一篇文章，“王枪枪”的微信号发表了一篇文章，总有一种骗让我们泪流满面。一个卖老鼠药的，摆地摊的当了少林寺的方丈住持，实际上稍有眼光的看这绝对是就酒肉之徒，绝对不是好和尚。我感觉，我们生活在一个充满谎言、充满欺骗的时代。很多学金融的、搞金融的人都知道，金融业最大的风险就是道德风险，杨教授讲金融是中介，拿人家的钱负债经营，亏了以后就跑路了。为什么我们国家一直不对民营资本开放金融业、银行业？就是因为他也极大的道德风险。我经常讲课说，如果我能够办银行，我吸收到一定的规模就捐款潜逃，这就是非法集资中出现的问题，包括目前P2P互联网金融，不是有300多家跑路了吗？这就是金融业的道德风险，整个社会的道德水平、信用水平不高的话，金融业是不可能有很好的发展的。所以，我一方面主张金融要放开。但是，我也赞成国家目前不宜过多的向民间放开金融业。因为，整个社会的道德水平、信用水平，要我说是到了历史最低点，这个时候放开的话会造成很多的危机。
那么，我们的金融业既有1.0的问题，也有2.0的问题，还有3.0、4.0的问题。如果说互联网金融是4.0的话，那非法集资是1.0，实际上目前我们更多的处在从金融管制向金融资源化转变的2.0时代。然后，金融业也有信息化，陈行长讲的更多的是3.0的版本，是金融业的信息化问题。如何让金融业和互联网（实体和虚拟）紧密结合？上午有一个教授讲到了，互联网+不再是一个渠道，而是一个主体，这句话很精辟，把互联网+4.0讲得很到位。
实际上，民营企业搞互联网金融，做的是4.0的事情，实际上你们还有大量的1.0、2.0、3.0的问题。非法集资与P2P到底有多大的区别？P2P和非法集资的关系是怎样的？《刑法》第176是非法吸收公众存款罪，向不特别的多数吸收存款。P2P和它有多大的区别呢？还有非法集资诈骗罪，你拿了钱跑路，触犯了刑律的第192条。实际上，互联网金融中，包括余额宝，到底有没有触犯《银行法》？这里面有很多的法律问题。但是，为什么国家又比较宽容？我也是这个态度，他可能踩了一些底线。但是，司法机关不是那么严格地去执行法律。一方面金融管制很严重，我们需要实现金融资源化。但是，金融资源化又不能一下子放开，民间有大量的资本想投资金融业，互联网金融提供了一个很好的风口。就是说，互联网金融解决了我们一直想追求的金融自由化、金融管制过严过多的问题。我说，原来要解决中小企业贷款难、融资难的问题，这些商业银行也成立了中小企业信贷部，很多地方成立了担保公司，但没有什么效果。然而，互联网金融一下子就解决了这个问题。因为，它符合改革发展的方向。但是，又和现有的体制、法律有冲突。所以，这就是国家目前的态度。包括7.18十部委出台的《指导意见》，有些人也批评说走回头路了。但是，我的理解是他还是相对地宽容。
但是，我想在座的各位老总，各位从事互联网金融的企业可能要注意了，接下来保监会、银监会、央行要出台的《监管细则》肯定要严得多。我们是不是可以呼吁为互联网金融专门制定一部法律，给一些特殊政策？如果没有新的法律、新的规定，延用原来的规定的话，由这些监管部门制定细则的话，恐怕各位老总们的日子就不像现在这么好过了，恐怕各位老总要考虑合规化经营、合法经营了。最好的办法还是拖一下，《细则》不要着急出台，晚一点出台，让大家有更多的发展空间。要不然就是《细则》出台以后，大家要进一步创新，找到法律还没有触及到的一些新领域，那国家就没有办法禁止你。所以，《指导意见》出台以后，将来要出《细则》，恐怕各位是一个巨大的挑战。
最后，我的结论是一句话，互联网金融要走集2.0金融制约化逐步发展，3.0金融信息化普及，4.0互联网金融稳步发展，还不能讲“高速发展”，2.0、3.0、4.0走并联式的发展道路。我想，这应该是未来金融业乃至互联网金融业发展的方向。
谢谢大家。
