正规的互联网金融平台，模式各有不同。分析具有典型代表的三类平台特质，可以帮助投资人明确鉴别优质平台的大方向，从而有效规避遭遇平台跑路的状况。

　　面对平台跑路现象，国家虽已陆续出台监管政策，但目前依然停留在口头运作上。对于投资人而言，除了依靠自身的悟性和预见力外，更应把握好鉴别优质平台的大方向，从而甄别出真正踏实可靠的投资平台。

　　类型一：有国资背景的平台

　　近期已有多家国资背景的P2P平台陆续上线，它们被看好的深层原因在于其背后的运营团队正是传统金融机构或国有企业，是公认的国有品牌。上线较早的例如开鑫贷，由国家开发银行全资子公司——国开金融和江苏省金融办共同推动筹建，是获央行合规认定的国有准公益性社会金融服务平台，收益一般维持在8%~9%之间。

　　事实上，此类平台的安全性不仅在于“国有”品牌的标签，更在于国资背景所赋予平台本身的强大风控能力。据悉，开鑫贷引入的小贷公司担保，采用属地原则，即由借入人属地小贷公司进行贷款调查和提供担保，该业务仅限于省内49家信用评级在A级以上的小贷公司开展。其中，只有债务偿还能力、绩效管理和风险管理能力都很强，且风险很小的小贷公司才有资格评到A级以上。在此基础上，联合国有大型融资性担保公司，为平台借款项目提供贷前审核、贷款担保及贷后管理，过硬的担保能力能够切实保障投资人的资金安全。

　　除开鑫贷外，类似的地方国资系平台还包括北京的众信金融、陕西的金开贷、安徽的德众金融等，都是不错的投资选择。不过，投资者也不要过度迷信“国资系”，而抛弃理性投资的原则，否则势必无法承受正常的投资风险。

　　类型二：投资人资金与平台自有资金完全隔离

　　回顾此前跑路的平台特征，无不因为其能够随意调动投资人资金。然而，投资人也不要以为通过线上第三方支付渠道就能保障资金安全，很多情况下，支付公司只是通道，资金最终还是汇入平台自己可以完全掌控的账户中，投资人看到的只是“虚拟账户”。

　　同时，也别认为让银行进行资金托管的平台就一定安全，目前针对平台资金托管，银行并没有出台合适的托管方案，更多时候仅签署托管账户，真正的资金账户仍然由平台自己控制，并没有起到实质上的托管作用。而所谓的“风险准备金托管”则更不靠谱，目前对于准备金计提的数量和比重没有相关规定，与整个资金运作相比，准备金只占极小的比例，更多的资金仍在平台的掌控下。可以说，资金托管并不能从根本上保证平台资金的分离。

　　相较之下，借贷双方直接资金对接要安全的多，不但没有中间账户转账，且投资人掌握资金划拨的自主权。在住宅抵押担保模式下，只有在获得他证后，投资人才将资金划拨至借款人账户，在此之前，资金都在投资人自己的银行账户里。目前，采取借贷双方资金直接对接的平台并不多，比较有代表性的是上海地区的仟邦资都。

　　类型三：有银行信用背书的平台

　　常见的银行系P2P平台分为两种模式：一是银行自建P2P平台，如招行小企业e家、包商银行的“千里马”；二是银行所在集团设立的独立P2P公司，如陆金所。尽管银行系P2P形式各有不同，但一个共同的特点：收益率普遍低于P2P行业的平均水平，一般在6%~8.5%之间。

　　虽陆金所的平安融资担保(天津)有限公司因受限于10倍杠杆限制，而“逐步撤销担保”，但不可否认，银行系P2P平台强大的隐形担保能力。首先，平台自身的各类风险管控体系，凝聚了集团银行多年来的风控经验，这是得天独厚的先天优势；其次，银行对融资方还款环节中到期应收款项的兑付过程会进行严格控制；最后，银行系P2P平台受政府有关监管部门的严格监管及管理，跑路现象从根源上是很难发生的。对于投资人来说，选投此类P2P平台，也是较为可取的。